[ad_1]
Nu de mining-beloningen zijn gehalveerd, de mining-moeilijkheden zijn toegenomen en de glimmende nieuwe Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF's) kapitaal van investeerders hebben gestolen, is het een moeilijk jaar geweest voor Bitcoin-miners.
Marathon Digital en Riot Platforms, een van de grootste in de VS genoteerde miners, zijn dit jaar tot nu toe respectievelijk ongeveer 10 procent en 33 procent gedaald, terwijl Bitcoin dit jaar met 60 procent is gestegen naar $67.859, na een record te hebben bereikt. niveau in maart.
Mijnbouwaandelen volgen bitcoin nauwlettend, omdat een hogere prijs hun winstmarges vergroot.
Marktanalisten zeiden echter dat de lancering van de 11 bitcoin ETF's begin dit jaar sommige beleggers ertoe aanzette om mijnbouwaandelen – voorheen een van de weinige aandelen die blootstelling aan bitcoin boden – te verlaten ten gunste van de ETF's die de spotprijs volgen.
“Er is veel institutioneel geld naar de ETF's gestroomd, in plaats van de mijnwerkers te gebruiken als proxy voor blootstelling aan bitcoin”, zegt Pascal St-Jean, president van de wereldwijde digital asset investment manager 3iQ.
Op macht beluste mijnwerkers concurreren om complexe wiskundige puzzels op te lossen om de bitcoin-blockchain te bouwen en beloningen te verdienen in de vorm van nieuwe bitcoin.
Hun beloningen werden in april gehalveerd tot 3,26 bitcoin per blok. Dit is een technische aanpassing die ongeveer elke vier jaar plaatsvindt en bedoeld is om de snelheid waarmee nieuwe bitcoins worden gecreëerd te verlagen.
Als gevolg hiervan is de omzet per transactie van mijnwerkers gedaald van ruim $192 in maart naar slechts $60 momenteel, het laagste sinds afgelopen september, volgens gegevens van Blockchain.com.
De netwerkproblemen van Bitcoin – een maatstaf voor hoe moeilijk het is om één bitcoinblok te minen – zijn sinds het begin van het jaar vrij gestaag gestegen, volgens gegevens van Blockchain.com, en bereikten begin mei een recordhoogte.
“Mijnwerkers moeten hard werken om hun efficiëntie te vergroten, wat doorgaans gepaard gaat met uitgaven aan betere hardware”, zegt David Morrison, analist bij makelaardij Trade Nation.
De 14 in de VS genoteerde mijnbouwers, die 23 procent van de wereldwijde bitcoin-mijnbouwkracht voor hun rekening nemen, zijn beter gepositioneerd om te profiteren van de nieuwe omgeving, zei JPMorgan in mei.
Dit is vooral te danken aan de betere toegang tot financiering en in het bijzonder aandelenfinanciering die hen “helpt hun activiteiten op te schalen en te investeren in efficiëntere apparatuur”, aldus analisten van JPMorgan.
De beursgenoteerde bitcoin-mijnwerkers hebben in het eerste kwartaal van 2024 ruim $3 miljard aan eigen vermogen opgehaald, het meeste in de afgelopen twee jaar, voegde JPMorgan eraan toe.
Om de energiekosten in toom te houden, nemen sommige spelers hun toevlucht tot het verplaatsen van hun activiteiten naar landen waar de energieprijzen betaalbaarder zijn en waar regeringen vriendelijker zijn voor digitale activa.
“We zijn minder optimistisch over de VS vanwege de potentiële risico's zoals belastingdiscussies”, zegt Youwei Yang, hoofdeconoom bij Bit Mining, die nieuwe vestigingen in Ethiopië opmerkte.
M&A EN UITBREIDING VAN DATACENTRUM
Naarmate hun omzet daalt, verwachten marktanalisten meer fusies onder bitcoin-mijnwerkers te zien, terwijl degenen met meer kapitaal zich richten op minder efficiënte mijnwerkers om concurrerend te blijven.
CleanSpark heeft begin dit jaar meer mijnbouwinstallaties en kleinere mijnbouwfaciliteiten aangekocht.
“De markt blijft verdeeld met bedrijven die toegang hebben tot kapitaal in een positie om te groeien, terwijl de minder bedeelden die waarschijnlijk verkopen vanwege lagere inkomsten na de halvering”, zegt Gregory Lewis, analist bij makelaardij BTIG die de in de VS genoteerde bitcoin-mijnwerkers bestrijkt. .
Op zoek naar meer inkomsten haken sommige cryptominingbedrijven mee in de rage van kunstmatige intelligentie, waarbij ze profiteren van hun bestaande voorraad energievretende rekenkracht om aan de behoeften van AI-systemen te voldoen.
Mijnwerkers zoals Bit Digital, Hut8 Iris Energy en Core Scientific hebben zich gewaagd aan AI-diensten of high-performance computing.
“Er zijn gewoon te veel exploitanten van bitcoin-mijnbouw die op subschaal opereren, terwijl de vraag naar generatieve AI en computerdichte datacentra blijft groeien en concurrentie om land en macht creëert”, aldus Bernstein-analist Gautam Chhugani.
[ad_2]
Source link
